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什么是产业基金 产业基金的基本特点有哪些
现在会玩基金的人,可谓是越来越多了｡当然啦,并不是每一款基金都是稳赚不赔的｡产业基金有没有去了解过呢?福昕知翼的小编今天准备和大家讨论一下这款基金的相关知识｡
产业基金
产业基金一般指产业投资基金,产业投资基金是一大类概念,国外通常称为风险投资基金(Venture Capital)和私募股权投资基金,一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值｡
产业基金的基本特点有哪些
第一,投资对象主要为非上市企业｡
第二,投资期限通常为3-7年｡
第三,积极参与被投资企业的经营管理｡
第四,投资的目的是基于企业的潜在价值,通过投资推动企业发展,并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益｡
产业基金涉及到多个当事人,具体包括:基金股东､基金管理人､基金托管人以及会计师､律师等中介服务机构,其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构｡
产业投资基金与债权投资的区别
产业投资基金投资与贷款等传统的债权投资方式相比,一个重要差异为基金投资是权益性的,着眼点不在于投资对象当前的盈亏,而在于他们的发展前景和资产增值,以便能通过上市或出售获得高额的资本利得回报｡具体表现为:
第一,投资对象不同｡产业投资基金主要投资于新兴的､有巨大增长潜力的企业,其中中小企业是其投资重点｡而债权投资则以成熟､现金流稳定的企业为主｡
第二,对目标企业的资格审查侧重点不同,产业投资基金以发展潜力为审查重点,管理､技术创新与市场前景是关键性因素｡而债权投资则以财务分析与物质保证为审查重点,其中企业有无偿还能力是决定是否投资的关键｡
第三,投资管理方式不同｡产业基金在对目标企业进行投资后,要参与企业的经营管理与重大决策事项｡而债权投资人则仅对企业经营管理有参考咨询作用,一般不介入决策｡
第四,投资回报率不同｡产业投资是一种风险共担､利润共享的投资模式｡如果所投资企业成功,则可以获得高额回报,否则亦可能面临亏损,是典型的高风险高收益型投资｡而债权投资则在到期日按照贷款合同收回本息,所承担风险与投资回报率均要远低于产业基金｡
第五,市场重点不同｡产业投资基金侧重于未来潜在的市场,而其未来的发展难以预测｡而债权投资则针对现有的易于预测的成熟市场｡
什么是产业基金?产业基金的基本特点有哪些?这就是福昕知翼小编今天想要和大家讨论的相关问题了,大家要记住,任何一种基金都会有它的投资风险哦｡
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